IS–LM modeli - IS–LM model

IS eğrisi sağa doğru hareket ederek daha yüksek faiz oranlarına (i) ve "reel" ekonomide genişlemeye (reel GSYİH veya Y) neden olur.

IS-LM modeli veya Hicks-Hansen modeli , iki boyutlu olduğu makroekonomik aracı olduğunu gösterir arasındaki ilişki faiz oranları ve varlık piyasasında (ayrıca mal ve hizmetler piyasasında artı gerçek çıktı olarak bilinen para piyasasında ). " Yatırım - tasarruf " (IS) ve " likidite tercihi - para arzı " (LM) eğrilerinin kesişimi, hem mallar hem de varlık piyasalarında eşzamanlı dengelerin meydana geldiği "genel denge" eğrilerini modeller. Yine de iki eşdeğer yorum mümkündür: birincisi, IS-LM modeli , fiyat seviyesi kısa vadede sabitlendiğinde milli gelirdeki değişiklikleri açıklar ; ikincisi, IS-LM modeli, toplam talep eğrisinin neden değişebileceğini gösterir . Bu nedenle, bu araç bazen sadece ekonomik dalgalanmaları analiz etmek için değil, aynı zamanda uygun istikrar politikaları için potansiyel seviyeler önermek için de kullanılır.

Model Keynes tarafından yaratıldı, geliştirildi ve öğretildi . Bununla birlikte, John Hicks'in 1937'de icat ettiğine ve daha sonra Alvin Hansen tarafından Keynesyen makroekonomik teorinin matematiksel bir temsili olarak genişletildiğine inanılır . 1940'lar ve 1970'lerin ortaları arasında, makroekonomik analizin önde gelen çerçevesiydi. O zamandan beri makroekonomik araştırmalarda büyük ölçüde eksik olmasına rağmen, birçok makroekonomi ders kitabında hala temel bir kavramsal giriş aracıdır. Kendi başına IS-LM modeli, fiyatların sabit veya yapışkan olduğu ve enflasyonun dikkate alınmadığı kısa dönemi incelemek için kullanılır . Ancak pratikte modelin ana rolü, AD-AS modelini açıklamak için bir yoldur .

Tarih

Keynes, orijinal IS-LM modelini 1933'ten 1935'e kadar öğrencilerine yarattı, geliştirdi, iyileştirdi ve öğretti. Daha sonra IS-LM modeli, Eylül 1936'da Oxford'da düzenlenen Ekonometrik Topluluğun bir konferansında tanıtıldı . Roy Harrod , John R. Hicks ve James Meade açıklayan tüm sunulan bildiriler matematiksel modeller özetlemek çalışırken , John Maynard Keynes'in ' İstihdam, Faiz ve Para Genel Teorisi . Harrod'un makalesinin bir taslağını gören Hicks, IS-LM modelini icat etti (başlangıçta "LM" yerine "LL" kısaltmasını kullanıyordu ). Daha sonra bunu "Mr. Keynes ve Klasikler: Önerilen Bir Yorum"da sundu.

Model, genel olarak kusurlu olarak kabul edilse de, bugün makroekonomistlerin daha incelikli yaklaşımlarla yanıtlamaya çalıştıkları soruların anlaşılmasını sağlamak için yararlı bir pedagojik araç olarak görülüyor. Bu nedenle, çoğu lisans makroekonomi ders kitabında yer almaktadır, ancak gerçek iş çevriminin mevcut hakimiyeti ve yeni Keynesyen teoriler nedeniyle çoğu lisansüstü metinden çıkarılmıştır . Keynesyen Arama Teorisini kullanan IS-LM yaklaşımının çağdaş ve alternatif bir yeniden keşfi için, Roger Farmer'ın , inançların bağımsız olarak makroekonomik sonuçları nasıl etkilediğini inceleyen daha geniş araştırma gündeminin bir parçası olan IS-LM-NAC modeli üzerine çalışmasına bakınız .

oluşum

IS ve LM çizelgelerinin kesiştiği nokta, reel ve para sektörlerinde kısa dönemli bir dengeyi temsil eder (ancak işgücü piyasaları gibi diğer sektörlerde olması şart değildir): hem ürün piyasası hem de para piyasası dengededir. Bu denge, faiz oranı ve reel GSYİH'nın benzersiz bir bileşimini verir .

IS (yatırım-tasarruf) eğrisi

Para piyasasında denge ve Keynesyen çapraz diyagram ile temsil edilen IS eğrisi.

IS eğrisi, faiz oranlarından planlanan yatırıma, milli gelir ve çıktıya kadar olan nedenselliği gösterir.

Yatırım-tasarruf eğrisi için bağımsız değişken faiz oranı, bağımlı değişken ise gelir düzeyidir. IS eğrisi, dikey eksende r faiz oranı ve yatay eksende GSYİH (gayri safi yurtiçi hasıla: Y ) olacak şekilde aşağı eğimli olarak çizilir . IS eğrisi, toplam harcamanın (tüketici harcaması + planlanan özel yatırım + devlet alımları + net ihracat) toplam çıktıya (gerçek gelir, Y veya GSYİH) eşit olduğu yeri temsil eder .

IS eğrisi aynı zamanda, toplam özel yatırımın toplam tasarrufa eşit olduğu, tasarrufun tüketici tasarrufu artı devlet tasarrufuna (bütçe fazlası) artı dış tasarrufa (ticaret fazlası) eşit olduğu dengeyi temsil eder . Reel GSYİH (Y) düzeyi, her faiz oranı için bu çizgi boyunca belirlenir . Reel faiz oranının her düzeyi, belirli bir düzeyde yatırım ve harcama üretecektir: daha düşük faiz oranları, daha yüksek yatırımı ve daha fazla harcamayı teşvik eder. Daha düşük bir faiz oranından kaynaklanan sabit yatırım artışının çarpan etkisi , reel GSYİH'yi yükseltir. Bu, IS eğrisinin aşağı eğimini açıklar. Özetle, IS eğrisi faiz oranlarından planlı sabit yatırımlara, artan milli gelir ve çıktıya kadar olan nedenselliği gösterir.

IS eğrisi denklem ile tanımlanır

Y=C\sol({Y}-{T(Y)}\sağ)+I\sol({r}\sağ)+G+NX(Y),

burada Y geliri temsil eder, harcanabilir gelirin bir fonksiyonu olarak artan tüketici harcamalarını temsil eder (gelir, Y , eksi vergiler, T ( Y ), bunlar pozitif olarak gelire bağlıdır), reel faiz oranının bir fonksiyonu olarak azalan işletme yatırımını temsil eder, G devlet harcamalarını temsil eder ve NX ( Y ) gelirin bir fonksiyonu olarak azalan net ihracatı (ihracat eksi ithalat) temsil eder (ithalat gelirin artan bir fonksiyonu olduğu için azalan). ${\görüntüleme stili C(YT(Y))}$ ${\görüntüleme stili I(r)}$

LM (likidite-para) eğrisi

Para piyasası denge diyagramı.

LM eğrisi, para piyasasının dengede olduğu faiz oranları ve reel gelir düzeylerinin kombinasyonlarını gösterir. Para talebinin para arzına eşit olduğu yeri gösterir. LM eğrisi için bağımsız değişken gelir, bağımlı değişken ise faiz oranıdır.

Para piyasası denge diyagramında, likidite tercih fonksiyonu nakit tutma isteğidir. Likidite tercihi işlevi aşağı doğru eğimlidir (yani, faiz oranı düştükçe nakit tutma isteği artar). Talep edilen nakit bakiyelerinin miktarını iki temel unsur belirler:

1) İşlemler para talebi : Bu, hem (a) günlük işlemler için nakit tutma isteğini hem de (b) ihtiyati tedbiri (acil durumlarda para talebi) içerir. İşlem talebi, reel GSYİH ile pozitif ilişkilidir. GSYİH, likidite tercih fonksiyonuna dışsal olarak kabul edildiğinden, GSYİH'deki değişiklikler eğriyi kaydırır.
2) Spekülatif para talebi : Bu, yatırım amaçlı bir varlık olarak menkul kıymetler yerine nakit tutma isteğidir. Spekülatif talep faiz oranı ile ters orantılıdır. Faiz oranı yükseldikçe, menkul kıymetlere yatırım yapmak yerine para tutmanın fırsat maliyeti artar. Dolayısıyla, faiz oranları yükseldikçe, spekülatif para talebi düşer.

Para arzı, merkez bankası kararları ve ticari bankaların borç para verme istekleri ile belirlenir. Gerçekte para arzı, nominal faiz oranlarına göre tamamen esnek değildir . Böylece para arzı işlevi dikey bir çizgi olarak temsil edilir - para arzı, faiz oranı, GSYİH ve diğer faktörlerden bağımsız olarak sabittir. Matematiksel olarak, LM eğrisi, para arzının gerçek miktar M / P olarak temsil edildiği denklem ile tanımlanır (nominal miktar M ' nin aksine ), P fiyat seviyesini temsil eder ve L gerçek para talebidir. , faiz oranı ve reel gelir düzeyinin bir fonksiyonudur. ${\ Displaystyle M/P=L(i,Y)}$

GSYİH'deki bir artış, likidite tercih fonksiyonunu sağa kaydırır ve dolayısıyla faiz oranını artırır. Böylece LM fonksiyonu pozitif eğimlidir.

Vardiyalar

Bir hipotez, bir hükümetin açık harcamasının (" mali politikası "), daha düşük tasarruf oranı veya artan özel sabit yatırımınkine benzer bir etkiye sahip olması ve her bir bireysel faiz oranında mallara olan talebin artmasıdır. Ulusal hükümet tarafından artan bir açık, IS eğrisini sağa kaydırır. Bu (i denge faiz oranı yükseltir ₁ i ₂ ve (Y arasından milli gelir) ₁ Y ₂ , yukarıdaki grafikte gösterildiği gibi). IS-LM diyagramındaki denge milli gelir düzeyine toplam talep denir .

Keynesyenler, harcamaların aslında uzun vadeli büyümeye yardımcı olan hızlandırıcı etki yoluyla özel sabit yatırımları "yoğunlaştırabileceğini" (teşvik edebileceğini) savunuyorlar . Ayrıca, hükümet açıkları üretken kamu yatırımlarına (örneğin, altyapı veya halk sağlığı) harcanırsa, bu harcama doğrudan ve nihayetinde potansiyel çıktıyı artırır, ancak kaybedilen özel yatırımın sahip olabileceğinden daha fazla (veya daha az) olmasa da. Herhangi bir kalabalıklaşmanın boyutu, LM eğrisinin şekline bağlıdır. Göreceli olarak düz bir LM eğrisi boyunca IS eğrisindeki bir kayma, faiz oranında çok az değişiklikle çıktıyı önemli ölçüde artırabilir. Öte yandan, dikey bir LM eğrisi boyunca IS eğrisinde sağa doğru bir kayma daha yüksek faiz oranlarına yol açacaktır, ancak çıktıda herhangi bir değişiklik olmayacaktır (bu durum " Hazine görüşünü " temsil etmektedir ).

IS eğrisinin sağa kayması, aynı zamanda , yatırım harcamalarındaki (yani, faiz oranları veya gelir dışındaki nedenlerle), tüketici harcamalarındaki ve modellenen ekonominin dışındaki insanlar tarafından yapılan ihracat harcamalarındaki dışsal artışlardan ve aynı zamanda dışsal düşüşlerden kaynaklanır. ithalata harcanıyor. Böylece bunlar da hem denge gelirini hem de denge faiz oranını yükseltir. Elbette bu değişkenlerdeki ters yöndeki değişiklikler IS eğrisini ters yöne kaydırır.

IS-LM modeli ayrıca para politikasının rolüne izin verir . Para arzı artarsa, bu LM eğrisini aşağı veya sağa kaydırır, faiz oranlarını düşürür ve denge milli gelirini yükseltir. Ayrıca, likidite tercihindeki dışsal düşüşler, belki de gelişmiş işlem teknolojileri nedeniyle, LM eğrisinin aşağı kaymasına ve dolayısıyla gelirin artmasına ve faiz oranlarının düşmesine neden olur. Bu değişkenlerdeki zıt yöndeki değişiklikler, LM eğrisini ters yöne kaydırır.

Daha büyük modellere dahil etme

Kendi başına IS-LM modeli, fiyatların sabit veya yapışkan olduğu ve enflasyonun dikkate alınmadığı kısa dönemi incelemek için kullanılır . Ancak pratikte modelin ana rolü, esnek bir fiyat seviyesine izin veren daha büyük modellerin (özellikle Toplam Talep-Toplam Arz modeli – AD–AS modeli ) bir alt modelidir . Toplam talep-toplam arz modelinde, toplam talep eğrisindeki her nokta, belirli bir fiyat düzeyine dayalı olarak toplam talep Y için IS-LM modelinin bir sonucudur. Toplam talep eğrisi üzerindeki bir noktadan başlayarak, belirli bir fiyat seviyesinde ve IS-LM modeli tarafından o fiyat seviyesi için ima edilen toplam talep miktarında, eğer daha yüksek bir potansiyel fiyat seviyesi düşünülürse, IS-LM modelinde gerçek para arzı M/P daha düşük olacak ve dolayısıyla LM eğrisi daha yükseğe kaydırılacak, bu da IS-LM kesişiminin yatay konumuyla ölçüldüğü üzere daha düşük toplam talebe yol açacaktır; dolayısıyla daha yüksek fiyat seviyesinde toplam talep seviyesi daha düşüktür, dolayısıyla toplam talep eğrisi negatif eğimlidir.

Yeni tam denge (FE) bileşeninin tanıtımı: IS–LM–FE modeli

Nobel ödüllü Sir John Hicks , modeli 1937'de John Maynard Keynes'in 1936'daki etkili kitabı The General Theory of İstihdam, Faiz ve Para'da tanıttığı fikirlerin grafiksel bir temsili olarak yarattı . Orijinal IS-LM modelinde Hicks, John Maynard Keynes'in ücretlerin ve fiyatların açık piyasalara hızlı bir şekilde uyum sağlamadığı inancını yansıtarak fiyat seviyesinin sabit olduğunu varsayıyordu.

Hicks'in sabit bir fiyat düzeyine ilişkin gevşek varsayımına bir düzeltme getirilmesi, fiyat düzeyinin değişmesine izin verilmesini gerektirir . Fiyat seviyesinin değişmesine izin vermek, üçüncü bir bileşenin, tam denge (FE) koşulunun eklenmesini gerektirir. Bu bileşen IS–LM modeline eklendiğinde IS–LM–FE adı verilen yeni bir model ortaya çıkar. IS–LM–FE modeli, döngüsel dalgalanmaların analizinde , tahminlerde ve makroekonomik politika yapımında yaygın olarak kullanılmaktadır . İkisi için de bir çerçeve olarak IS-LM-FE modeli kullanmanın birçok avantajı vardır klasik ve Keynesyen analizler: İlk yerine klasik ve Keynesyen analizler için iki farklı modeli öğrenme, tek bir model hem de kullanılabilir. İkincisi, tek bir çerçeve kullanmak, Keynesyen ve klasik yaklaşımlar arasındaki birçok anlaşma alanını vurgularken, aralarındaki farklılıkları da vurgular. Ayrıca, IS–LM–FE modelinin çeşitli versiyonları (fikirleri ve terminolojisiyle birlikte) ekonomik ve makroekonomik politika analizlerinde sıklıkla kullanıldığı için, bu çerçeveyi incelemek çağdaş ekonomik tartışmaları anlamaya ve bunlarla meşgul olmaya yardımcı olacaktır. Bu ekonomik modeli analiz ederken üç yaklaşım kullanılır: grafiksel, sayısal ve cebirsel.

IS-LM'yi yeniden icat etmek: IS-LM-NAC modeli

IS-LM-NAC modelinde, para politikasının uzun vadeli etkisi insanların inançlarını oluşturma biçimine bağlıdır. Roger Farmer ve Konstantin Platanov, insanların doğru bir şekilde varlık değerlerine yönelik şokların kalıcı olduğuna inandıkları 'sürekli uyarlanabilir inançlar' olarak adlandırdıkları bir vakayı inceliyorlar. Bu çalışmadaki önemli yenilik, uzun dönemli durağan durum dengelerinin sürekliliğinin olabileceği bir işgücü piyasası modelidir.

Ayrıca bakınız

Referanslar

daha fazla okuma

Ackley, Gardner (1978). "Modelin 'IS-LM' Formu". Makroekonomi: Teori ve Politika . New York: Macmillan. s. 358-383 . ISBN'si 978-0-02-300290-8.
Barro, Robert J. (1984). "İş Dalgalanmalarının Keynesyen Teorisi". Makroekonomi . New York: John Wiley. s. 487–513 . ISBN'si 978-0-471-87407-2.
Darby, Michael R. (1976). "Komple Keynesyen Model". Makroekonomi . New York: McGraw-Hill. s. 285–304. ISBN'si 978-0-07-015346-2.
Çiftçi, Roger EA (2012). "Güven, çöker ve hayvan ruhları". Ekonomi Dergisi . 122 (559): 155-172. doi : 10.1111/j.1468-0297.2011.02474.x .
Çiftçi, Roger EA ; Platonov, Konstantin (2019). "Parasal bir modelde hayvan ruhları". Avrupa Ekonomik İncelemesi . 115 : 60-77. doi : 10.1016/j.euroecorev.2019.02.005 .
Çiftçi, Roger EA (2016-09-02). "IS-LM'yi Yeniden Keşfetmek: IS-LM-NAC modeli ve nasıl kullanılacağı" . Vox AB . 2020-10-01 alındı .
Dernburg, Thomas F.; McDougall, Duncan M. (1980). "Makroekonomik Denge: Ekonomik Faaliyet Düzeyi". Makroekonomi (Altıncı baskı). New York: McGraw-Hill. s. 53–229. ISBN'si 978-0-07-016534-2.
Keiser, Norman F. (1975). "Gerçek Mallar ve Parasal Alanlar". Makroekonomi (İkinci baskı). New York: Rastgele Ev. s. 231–260. ISBN'si 978-0-394-31922-3.
Krugman, Paul (2011-10-09). "IS-LMentary" . New York Times . 2020-10-01 alındı .
Leijonhufvud, Axel (1983). "IS/LM'de Yanlış Ne Var?". Gelen Fitoussi, Jean-Paul (ed.). Modern Makroekonomik Teori . Oxford: Blackwell. s. 49-90 . ISBN'si 978-0-631-13158-8.
Mankiw, N. Gregory (2013). "Toplam Talep I+II". Makroekonomi (Sekizinci uluslararası ed.). Londra: Palgrave Macmillan. s. 301–352. ISBN'si 978-1-4641-2167-8.
Sawyer, John A. (1989). "Keynes'in Genel Teorisinden Bir Model ". Makroekonomik Teori . New York: Harvester Wheatsheaf. s. 62-95. ISBN'si 978-0-7450-0555-3.
Smith, Warren L. (1956). "Komple Keynesyen Sistemin Grafiksel Bir Açıklaması". Güney Ekonomi Dergisi . 23 (2): 115–125. doi : 10.2307/1053551 . JSTOR 1053551 .
Vroey, Michel de; Hoover, Kevin D. , ed. (2004). IS-LM modeli: Yükselişi, Düşüşü ve Garip Kalıcılığı . Durham: Duke University Press. ISBN'si 978-0-8223-6631-7.
Genç, Warren; Zilberfarb, Ben-Zion, ed. (2000). IS-LM ve Modern Makroekonomi . Son İktisadi Düşünce. 73 . Springer Bilim ve İş Medyası. ISBN'si 978-0-7923-7966-9.

Dış bağlantılar

Krugman, Paul. Makro hakkında bir şey var – Modelin açıklaması ve makroekonomiyi anlamadaki rolü.
Krugman, Paul. IS-LMentary – Modelin ve kullanımlarının temel bir açıklaması.
Wiens, Elmer G. IS–LM modeli – Kanada ekonomisinin çevrimiçi, etkileşimli IS–LM modeli.

Languages

In other projects