Hazine Yönetimi - Treasury management

Hazine yönetimi (veya hazine operasyonları ) , nihai amacı firmanın likiditesini yönetmek ve operasyonel, finansal ve itibar riskini azaltmak amacıyla bir işletmenin varlıklarının yönetimini içerir. Hazine Yönetimi, bir firmanın tahsilatlarını, ödemelerini, yoğunlaşmasını, yatırım ve finansman faaliyetlerini içerir. Daha büyük firmalarda, finansal risk yönetimini de içerebilir .

Çoğu bankanın , hazine yönetimine adanmış ve müşterilerinin bu alandaki ihtiyaçlarını destekleyen tüm bölümleri vardır . Küçük bankalar, son ekonomik ortamın sağladığı pazar fırsatı (her büyüklükteki bankalar en iyi hizmet verdikleri müşterilere odaklanır), çok deneyimli hazine yönetimi profesyonellerinin mevcudiyeti nedeniyle, hazine yönetimi işlevlerini ve tekliflerini giderek daha fazla başlatıyor ve / veya genişletiyor. endüstri standardı, üçüncü taraf teknoloji sağlayıcılarının ürün ve hizmetlerine, daha küçük müşterilerin ihtiyaçlarına göre sıralanan ürün ve hizmetlere erişim ve eğitim ve diğer en iyi uygulamalara yatırım. İşletmelerin hazine yönetimini dahili olarak yürütmelerine olanak tanıyan bir dizi bağımsız hazine yönetim sistemi (TMS) mevcuttur.

Bankacılık dışı kuruluşlar için Hazine Yönetimi ve Nakit Yönetimi terimleri bazen birbirinin yerine kullanılırken, aslında hazine yönetiminin kapsamı daha geniştir (ve yukarıda belirtilen finansman ve yatırım faaliyetlerini içerir). Genel olarak, bir şirketin hazine işlemleri CFO, Başkan Yardımcısı / Finans Direktörü veya Hazine'nin kontrolü altındadır ve kuruluşun hazine personeli, kontrolörü veya denetçisi tarafından günlük olarak yürütülür.

Banka Hazineleri aşağıdaki departmanlara sahip olabilir:

Ayrıca, Hazine fonksiyonunda , faiz oranı uyumsuzluğu ve likidite riskini yöneten bir Varlık pasif yönetimi (ALM) masası olabilir; ve banka içindeki iş kolları (varlık satış ekipleri) için likiditeyi fiyatlandıran bir Fon transferi fiyatlandırması veya Havuzlama işlevi.

Bankalar, Hazine Yönetimi ürünleri için talep ettikleri fiyatları açıklayabilir veya açıklamayabilirler.

Fonksiyonlar

Kurumsal bir hazine departmanının önemli temel işlevleri şunları içerir:

Nakit ve Likidite Yönetimi

Nakit ve likidite yönetimi genellikle hazinenin 'birincil görevi' olarak tanımlanır. Esasen, bir şirketin mali yükümlülüklerini vadeleri geldiğinde karşılayabilmesi, yani çalışanlara, tedarikçilere, borç verenlere ve hissedarlara ödeme yapabilmesi gerekir. Bu aynı zamanda şirketin likiditesini veya ödeme gücünü koruma ihtiyacı olarak da tanımlanabilir: Bir şirketin, faaliyette kalmasını sağlayacak fonlara sahip olması gerekir. Ödeme işlemleri ile ilgilenmenin yanı sıra; Nakit yönetimi aynı zamanda planlama, hesap organizasyonu, nakit akışı izleme, banka hesaplarının yönetimi, elektronik bankacılık, havuzlama ve netleştirmenin yanı sıra kurum içi bankaların işlevlerini de içerir.

Risk yönetimi

Risk yönetimi, şirketin finansal yükümlülüklerini yerine getirmesine ve öngörülebilir iş performansı sağlamasına olanak sağlamak için finansal riskleri yönetme disiplinidir. Risk Yönetiminin amacı, işletmenin hedefleri üzerinde önemli bir etkisi olabilecek riskleri belirlemek, ölçmek ve yönetmektir . Hedefin tüm riski ortadan kaldırmak olmadığına dikkat etmek önemlidir. Risk almak, herhangi bir işin kritik bir parçasıdır - "risk yok, kar yok". Bakınız: risk iştahı ; Kurumsal risk yönetimi .

Bununla birlikte, yalnızca işletmenin rekabet avantajına sahip olduğu alanlarda risk almak önemlidir. Örneğin, bir otomotiv şirketi tasarım ve mühendislikte risk almak isteyecektir. ancak para birimleri ve faiz oranlarındaki risklerden kaçınmak isteyecektir. Öte yandan, bir banka para birimlerinde ve faiz oranlarında risk alma pozisyonunda olacak, ancak operasyonel ve düzenleyici risklerden kaçınacaktır. Bkz. Kurumsal finansman § Finansal risk yönetimi

Haznedarlar daha sonra tipik olarak aşağıdakilerin yönetiminden sorumludur:

Kurumsal Finansman

Bankalar ve derecelendirme kuruluşları ile temasların yanı sıra kredi sigortacıları ve uygunsa, finansman tedariki ile bağlantılı olarak, ödeme için izin verilen sürelerle ilgili tedarikçilerle yapılan görüşmeler de saymanın temel işinin bir parçasını oluşturur. Bakınız Sayman § Şirket haznedarları ve Nakit akışı tahmini § Kurumsal finans .

Yönetmelik

Tezgah Üstü (OTC) türev piyasalarındaki sistemik risklerle ilgili endişeler, G20 liderlerinin 2015 yılında yeni reformların yürürlüğe girmesini kabul etmelerine yol açtı. Bu yeni düzenleme, büyük ölçüde standartlaştırılmış OTC türev sözleşmelerinin elektronik borsalarda alınıp satılması ve merkezi olarak takas edilmesi gerektiğini belirtiyor. Merkezi Karşı Taraf / Takas Odası işlemleri. Alım satımlar ve günlük değerlemeleri de yetkili Ticaret Depolarına bildirilmeli ve varyasyon marjları toplanmalı ve muhafaza edilmelidir [1] .

Ayrıca bakınız

Referanslar