Yüksek net değerli birey - High-net-worth individual

Yüksek net değerli birey ( HNWI ), finansal hizmetler sektörünün bazı bölümleri tarafından yatırım yapılabilir serveti ( hisse senetleri ve tahviller gibi varlıklar ) belirli bir miktarı aşan kişileri belirtmek için kullanılan bir terimdir . Tipik olarak, bu kişiler, değeri 1 milyon ABD Dolarından fazla olan finansal varlıklara ( birincil ikametgahları hariç ) sahip olarak tanımlanır .

"Çok HNWI" (VHNWI), net değeri en az 5 milyon ABD Doları olan birine atıfta bulunabilir.

Capgemini Dünya Varlık Raporu 2020 tanımlar ek bir sınıf ultra yüksek sermayeli kişilere (UHNWIs) , likit finansal varlıklara veya daha fazla ABD $ 20 milyon harcanabilir geliri 30 milyon $ ABD olanlarda.

Haziran 2020 itibariyle, dünyada 13 milyonun biraz üzerinde HNWI olduğu tahmin ediliyor. Amerika Birleşik Devletleri, herhangi bir ülkenin en yüksek HNWI sayısına (4.700.000) sahipken, New York City şehirler arasında en fazla HNWI'ye (348.000) sahipti.

Amerika Birleşik Devletleri: SEC düzenlemeleri

ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu periyodik Formu ADV olarak bilinen bir rapor tüm SEC kayıtlı yatırım danışmanları gerektirir. Form ADV, her bir yatırım danışmanının, diğer ayrıntıların yanı sıra, müşterilerinin kaçının "yüksek net değerli bireyler" olduğunu belirtmesini gerektirir; Terimler Sözlüğü, "yüksek net değerli birey"in, Danışmanlar Yasası'nın 205-3 kuralı uyarınca "nitelikli bir müşteri" olan (şu anda raporlama yapan yatırım danışmanı tarafından yönetilen en az 1.100.000 ABD Doları olan bir kişi, veya yatırım danışmanının net değerinin birincil ikametgahı sayılmadan 2.200.000 ABD Dolarını aştığına makul şekilde inandığı) veya 1940 Yatırım Şirketi Yasası'nın 2(a)(51)(A) bölümünde tanımlandığı gibi "nitelikli alıcı" olan . Dodd-Frank Wall Street Reform Yasası, nitelikli müşteri tanımının her beş yılda bir gözden geçirilmesini ve enflasyona göre ayarlanmasını zorunlu kıldı. SEC amaçları için bir bireyin net değeri, eşiyle müştereken tutulan varlıkları içerebilir. Finans ve bankacılık ticaretinde kullanılan tanımlardan farklı olarak; SEC'in HNWI tanımı, bir kişinin birincil konut veya sanat koleksiyonu gibi doğrulanabilir finansal olmayan varlıklarının değerini içerecektir.

Yıllık Dünya Zenginlik Raporu

Dünya Servet Raporu , daha önce Cap Gemini Ernst & Young olarak bilinen ve c'den beri birlikte çalışan Merrill Lynch ve Capgemini tarafından ortaklaşa yayınlandı . 1993, "bu pazar segmentine başarılı bir şekilde hizmet etmek" için "yüksek net değerli bireylerin ihtiyaçlarını" araştırdı. İlk yıllık Dünya Zenginlik Raporu 1996'da yayınlandı.

Dünya Servet Raporu, HNWI'leri birincil ikamet yeri hariç en az 1 milyon ABD Doları varlığa sahip olanlar ve ultra HNWI'leri birincil ikamet hariç en az 30 milyon ABD Doları varlığa sahip olanlar olarak tanımlar. Rapor, 2008'de dünya çapında 8,6 milyon HNWI olduğunu, 2007'ye göre %14,9'luk bir düşüş olduğunu belirtiyor. Dünya çapındaki toplam HNWI serveti , 2007'ye göre %19,5 düşüşle 32,8 trilyon ABD Doları'na ulaştı. Ultra-HNWI'ler %24,6 kaybederek en büyük kaybı yaşadılar nüfus büyüklüğünde ve birikmiş servette %23,9. Rapor, HNWI finansal servetinin 2012 yılına kadar 59,1 trilyon ABD Dolarına ulaşacağına dair 2007 projeksiyonlarını revize etti ve bunu, yıllık %8,1 oranında ilerleyen 48,5 trilyon ABD Doları değerindeki 2013 HNWI servetine revize etti.

2018 Dünya Servet Raporu, Capgemini ve RBC Varlık Yönetimi tarafından ortaklaşa hazırlandı ve ilk kez Scorpio Partnership ile işbirliği içinde hazırlanan Global HNW Insights Anketini içeriyordu. Açılış anketi, Kuzey Amerika, Latin Amerika, Avrupa, Asya-Pasifik, Orta Doğu'daki 21 büyük servet piyasasında 4.400'den fazla HNWI'yi araştırarak, şimdiye kadar yapılmış en büyük ve en derinlemesine yüksek net değere sahip kişiler anketlerinden birini temsil etti. ve Afrika.

HNWI servet dağılımı (bölgeye göre)
Bölge HNWI nüfusu HNWI serveti
küresel 20,8 milyon 80 trilyon dolar
Asya Pasifik 6.9 milyon 24 trilyon dolar
Kuzey Amerika 7 milyon 24,3 trilyon dolar
Avrupa 5.4 milyon 17.5 trilyon dolar
Orta Doğu 0,8 milyon 3,2 trilyon dolar
Latin Amerika 0,6 milyon 9 trilyon dolar
Afrika 0,2 milyon 1,8 trilyon dolar

Dünya Servet Raporu, yüksek net değerli bireylerin sayısını ve kombine yatırım yapılabilir servetini aşağıdaki gibi tahmin etmiştir ( Amerika Birleşik Devletleri Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) Enflasyon Hesaplayıcısını kullanarak):

Dünya Servet Raporu Bulguları 1996-2019
Yıl HNWI sayısı

(milyonlarca)

HNWI serveti

(trilyon ABD doları)

Ocak 1996'da ABD Doları

(trilyon ABD doları)

1996 4.5 16.6 16.6
1997 5.2 19.1 18.54
1998 5.9 21.6 20.6
1999 7.0 25.5 24.0
2000 7.2 27.0 24.7
2001 7.1 26.2 23.1
2002 7.3 26,7 23.3
2003 7.7 28,5 24.2
2004 8.2 30.7 25.6
2005 8.7 33.3 27.0
2006 9.5 37.2 29.0
2007 10.1 40.7 31.1
2008 8.6 32.8 24.0
2009 10.0 39.0 28,5
2010 10.9 42.7 30.4
2011 11.0 42.0 29,5
2012 12.0 46.2 31.5
2013 13.7 52.6 35.3
2014 14.7 56.4 37.2
2015 15.4 58.7 38.8
2016 16.5 63,5 41.4
2017 18.1 70.2 44.6
2018 18.0 68.1 42.4
2019 19.6 74.0 45.4

Piyasalar

Bazı ürünler , örneğin malikaneler , yatlar , birinci sınıf uçak biletleri ve özel jetler ve kişisel şemsiye sigortası gibi lüks mal ve hizmetlerin göze çarpan tüketimlerini içeren zenginlere hitap etmektedir . Ekonomik büyüme, tarihsel olarak pahalı ürünleri orta sınıf için satın alınabilir hale getirdiğinden, satın almalar eğitim gibi maddi olmayan ürünlere yöneldi. Amerika Birleşik Devletleri'nde, kapıcı tıbbı , 2017 itibariyle yükselen bir trend.

Bankacılık ve Finans

Santander , Barclays , BNP Paribas , Citibank , Credit Suisse , Deutsche Bank , HSBC , JPMorgan Chase ve UBS gibi çoğu küresel bankanın münhasıran UHNWI için müşteri danışmanları ve ürün uzmanlarından oluşan belirlenmiş ekiplerle ayrı bir iş birimi vardır. Bu müşterilerin genellikle kurumsal yatırımcılara benzer özelliklere sahip olduğu düşünülür, çünkü net değerlerinin ve cari gelirlerinin büyük çoğunluğu emekten ziyade pasif kaynaklardan elde edilir .

2006 yılına kadar, HNW bireyleri için çalışan varlık yöneticileri müşterileri adına 300 milyar sterlinden fazla yatırım yaptı. Bu servet yöneticileri, 2006 yılında milyonlarca sterlinlik maaşlar kazanan ve kendi şirketlerine ve öz sermaye fonlarına sahip olan bankacılardır. 2006 yılında, Spear'ın Servet Yönetimi Anketi tarafından en iyi 50 yatırım bankacısının bir listesi yayınlandı .

dergiler

Monocle , Robb Report ve Worth gibi belirli dergiler yüksek net değere sahip bir izleyici kitlesi için tasarlanmıştır.

Perakende

Bentley , Maybach ve Rolls-Royce gibi çeşitli sektörlerdeki markalar , ürünlerini satmak için aktif olarak UHNWI ve HNWI'yi hedefliyor. 2006'da Rolls-Royce araştırmacıları, dünya çapında ultra yüksek net değer kategorisinde 80.000 kişi olduğunu öne sürdü. UHNW bireylerinin "ortalama olarak sekiz arabası ve üç ya da dört evi var. Dörtte üçünün bir jet uçağı ve çoğunun bir yatı var."

Şehir başına HNWI sayısı

Wealth-X tarafından yayınlanan 2019 Dünya Ultra Zenginlik Raporuna göre Aralık 2018 itibariyle en fazla HNWI'ye sahip şehirlerin listesi aşağıdadır.

Rütbe Şehir
HNWI Sayısı
(2018)
1 Amerika Birleşik Devletleri New York City 978.810
2 Japonya Tokyo 593.025
3 Amerika Birleşik Devletleri Los Angeles 576,255
4 Hong Kong Hong Kong 391.595
5 Birleşik Krallık Londra 372.270
6 Amerika Birleşik Devletleri Chicago 353.775
7 Fransa Paris 345.175
8 Amerika Birleşik Devletleri San Francisco 314.055
9 Amerika Birleşik Devletleri Washington DC 301.495
10 Amerika Birleşik Devletleri Dallas 298,220

Şehir başına UHNWI sayısı

2019 Knight Frank'in Servet Raporuna göre Kasım 2018 itibariyle en fazla UHNWI'ye sahip şehirlerin listesi aşağıdadır.

Rütbe Şehir
UHNWI Sayısı
(2018)
1 Birleşik Krallık Londra 4.944
2 Singapur Singapur 3.598
3 Japonya Tokyo 3.732
4 Amerika Birleşik Devletleri New York City 3.378
5 Çin Pekin 1.673
6 Fransa Paris 1.667
7 Güney Kore Seul 1.594
8 Tayvan Taipei 1.519
9 İsviçre Zürih 1.507
10 Çin Şanghay 1.263

Şehir başına UNHW sayısı

Wealth-X tarafından yayınlanan 2020 Dünya Ultra Zenginlik Raporuna göre Kasım 2020 itibariyle en fazla UNHW'ye sahip şehirlerin listesi aşağıdadır.

Rütbe Şehir
UNHW Sayısı
(2019)
1 Amerika Birleşik Devletleri New York City 10.435
2 Hong Kong Hong Kong 9.950
3 Japonya Tokyo 7.800
4 Amerika Birleşik Devletleri Los Angeles 6.150
5 Fransa Paris 4.670
6 Birleşik Krallık Londra 4,535
7 Amerika Birleşik Devletleri Chicago 3.890
8 Amerika Birleşik Devletleri San Francisco 3.410
9 Amerika Birleşik Devletleri Washington DC 3,230
10 Amerika Birleşik Devletleri Dallas 3.165

Ülkelere Göre HNWI'lerin Göçü

Aşağıdaki tablo, AfrAsia Bank tarafından New World Wealth ile ortaklaşa yürütülen yıllık bir rapora göre 2018 ve 2017 yıllarında en yüksek net HNWI girişi olan ülkeleri göstermektedir . Rapor, savaşın parçaladığı Suriye, Libya ve Irak'ı hariç tutuyor çünkü bu ülkelerden gelen veriler güvenilir değil.

Rütbe Ülke Giriş
HNWI Sayısı
(2018)
Giriş
HNWI Sayısı
(2017)
1  Avustralya 12.000 10.000
2  Amerika Birleşik Devletleri 10.000 9.000
3  Kanada 4.000 5.000
4  İsviçre 3.000 2.000
5  Birleşik Arap Emirlikleri 2.000 5.000
 Karayipler * 2.000 3.000
6  Yeni Zelanda 1.000 1.000
 Singapur 1.000 1.000
 İsrail 1.000 2.000
 Portekiz 1.000 -
 Yunanistan 1.000 -
 ispanya 1.000 -
7  Monako 100+ -
 Malta 100+ -
 Mauritius 100+ -
 Letonya 100+ -
 Hong Kong 100+ -

Karayipler , Bermuda, Cayman Adaları, Virgin Adaları, St. Barts, Antigua, St Kitts & Nevis vb.'yi içerir.
Notlar: Rakamlar en yakın 1000'e yuvarlanmıştır.
Kaynak: AfrAsia Bank - Global Wealth Migration Review 2018 ve 2019

Aşağıdaki tablo, 2017 yılında en yüksek net HNWI çıkışına sahip ülkeleri göstermektedir.

Rütbe Ülke Çıkış
HNWI Sayısı
(2018)
Çıkış
HNWI Sayısı
(2017)
1  Çin 15.000 10.000
2  Rusya 7000 3.000
3  Hindistan 5.000 7000
4  Türkiye 4.000 6.000
5  Fransa 3.000 4.000
 Birleşik Krallık 3.000 4.000
6  Brezilya 2.000 2.000
7  Suudi Arabistan 1.000 1.000
 Endonezya 1.000 2.000
8  Nijerya 100+ 1.000
 Venezuela 100+ 1.000
 Ukrayna 100+ -
 Mısır 100+ -
 Lübnan 100+ -
 İran 100+ -

Notlar: Rakamlar en yakın 1000'e yuvarlanmıştır.
Kaynak: AfrAsia Bank - Global Wealth Migration Review 2018 & 2019

Varlık yönetimi trendlerinin akademik çalışmaları

Wharton , 2008 yılında serbest bırakıldı teknik inceleme Küresel Aile Birliği (WGFA) ABD'de ve Avrupa'da tek aile ofislerinin yatırım stratejileri incelemek için. Araştırma, varlıkları 1 milyar doların altında olanları ve varlıkları 1 milyar doların üzerinde olanları temsil eden alt gruplara ayrıldı. Çalışma, ABD'li ailelerin yatırım hedeflerine karşı Avrupa'daki muadillerine göre daha agresif bir tutum sergilediklerini ortaya koydu. WGFA çalışmasının bir tavsiyesi, portföy yapısındaki karmaşıklığı önlemek için bu nişe hizmet eden danışmanlara ve aile ofislerine tavsiyede bulundu.

Portföy ve varlık sayısı ne kadar karmaşıksa, yeterli yönetişim, raporlama ve eğitim yapma işinin o kadar zor olduğunu belirtiyorlar. Özel Yatırımcılar Enstitüsü , zengin aileler ve onların danışmanlarına yönelik bir akran ağ organizasyonu, "Basitlik Dönüş" temalı bir konferans ile 2008 yılında üyeliğe benzer bir tema önerdi. Kotak Wealth Management ve CRISIL Research, Hindistan'daki Ultra Yüksek Net Değerli Bireyler hakkında "Piramitin Zirvesi Raporu" başlıklı bir rapor yayınladı.

Niall J Gannon ve Michael Blum 2006 yılında The Journal of Wealth Management'ta Yüksek Vergi Braketi Yatırımcısı için Hisse Senetlerinin Vergi Sonrası Getirisine Karşı Tahviller başlıklı bir rapor yayınladılar . Rapor, endeksli hisse senedi portföylerinin getirisinin, vergiye tabi olmayan portföyler için %10.62'den, en yüksek federal gelir ve sermaye kazançları vergi oranını ödeyen bir portföy için %6.72'ye düştüğünü buldu. Kağıt, 1961-2006 arasında 20 yıllık dönemler gözlemledi. Çalışma, Uyarlanmış Varlık Yönetiminde CFA : Finansal Başarının Nedenini ve Etkisini Keşfetmek'ten Gannon ve Scott Seibert tarafından güncellendi . Bu çalışma , 1957 yılında S&P 500 Endeksinin başlangıcından 2018 yılı sonuna kadar başlamış ve vergi sonrası getiriyi %7,36 olarak hesaplamıştır.

Ayrıca bakınız

Referanslar

Dış bağlantılar